希腊成功售出债券,加上欧洲央行和IMF为希腊设定救助机制后,欧洲信贷问题近期应该不会成为困扰市场的因素;美国公布的经济数据中,虽然就业数据仍然疲弱,但制造业和消费数据向好;作为企业投资意愿指标之一的商用计算机等设备投资有所增加,这从I.TEL和AMD的业绩和前景展望中得到证实。外围的经济因素近期不太可能对市场有负面影响。
社保基金减持银行股、国务院推出收紧房贷的具体措施等无疑对中资金融、地产类股票造成压力,不过从近期公布的CPI和PPI数字看来,收紧措施应该告一段落。特别是银行股,虽然紧缩措施对新增贷款有影响,但是由此带来的资产质量改善和息差扩阔对银行业绩影响偏正面,经过获利回吐的调整后,可以看高一线;而能源和资源类股票在经济上升周期中也可长线受益。
投资策略
中国制药(01093)公布的业绩符合预期,在估值不高、分红派息吸引的条件下,仍有上升空间,可以逢低吸纳。
工商银行(01398)、江西铜业(00358)、中石油(00857)如继续下跌可以吸纳。
(香港富昌证券 莫劲松)