新浪财经讯 03月23日消息,合生创展集团(00754-HK)早盘走高,一度升逾3%;午盘开盘后步步下滑最终收跌0.49%,报12.18港元,成交1.24亿港元。花旗维持该股买进评级,还将目标价从15.47港元调高至19.41港元,依据是较资产净值折让40%,此前将预估基准期延展至2010财年。
该行指出,该公司09财年的基本核心利润较上年增长31%,至22.74亿港元,略低于市场预期的23.9亿港元,因为管理费用高于预期。花旗指出,今年迄今为止的合同销售额增长36%,至人民币33亿元;该行称,相信该公司将实现人民币200亿元的2010年销售目标。花旗将其2010财年和2011财年收益预期分别调低1.9%和9.7%,主要是考虑到最新的销售及完工进度。
花旗还指出,该股估值相当于2010财年预测市盈率6.4倍,较2010财年预估资产净值折让62%;作为拥有最佳土地储备的地产商之一,该股的内在价值不同忽视。