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　　新浪财经讯 10月29日消息，低拨备(131%)下季度业绩微幅超越预期的交通银行，今早显著被沽低，股价半日收跌5.98%至9.59港元，成交7508万股。而投行则在其披露季报后评级分化。

　　花旗发表最新报告称，维持交行沽售评级；目标价10.15港元，比市价溢价%。指交行Q3业绩略胜预期，因而把其09财年净利润预期上调1.7%；但仍明显逊于同类的建行(00939-HK)及中信银行(00998-HK)，不良贷款覆盖及一级资本比率均弱，信贷成本却较高；并称在银行股中最不看好交行，原因是第三季度的一级资本充足率比上季度下降73个基点至8.08%。

　　申银万国则将交行评级降至减持；指该股未来数个季度业绩低于预期的风险，来源于较同业为低的不良贷款拨备覆盖率。预测其09年和10年的净利润增速分别为8%和25%，对应的09年EPS和BPS分别为0.63元、3.49元，10年EPS和BPS分别为0.79元和4.05元，对应10年PE和PB分别为11.5倍和2.2倍；估值缺乏吸引力。

　　但大和则重申交行持有评级；目标价从9.6港元上调至10.35港元，相当于10财年市净率2.16倍。因基于反映贷款增长加快、信贷成本下降；将交行09财年纯利预期上调4.9%。大和称，交通银行09年第三季度已从贴现票据融资业务转向基建贷款、商业贷款以及个人贷款，净息差从09年上半年的2.21%扩大至2.24%；预计这一趋势将持续至09年第四季度。