和记黄埔(00013-HK)收跌1.42%,报55.45港元,成交4.59亿港元;该股今日跑输大市,恒指跌1.04%,报20851.04点。
美林维持该股买入评级,目标价66港元。该行表示,德国电信、法国电信洽商合并英国业务的消息中长期内可能不利于和记黄埔3UK,表现为期权价值下降,但3UK短期内有望从更加理性的竞争中受益,预计利润率、每用户平均收入上升。
不过美林称,若T-Mobile和Orange UK合并交易获得批准,监管者可能不会允许市场进一步整合;这消除了3UK被其他运营商收购的可能性。美林称,3UK成为并购对象的期权价值减少。