高盛
高盛发表报告,将中国制药<01093.HK>评级由“中性”上调至“买入”,目标价由2.56元调高至4.1元,相当于09年预测市盈率6倍,较本港上市的医疗保健行业的平均市盈率折让20%,认为其更佳的业务结构因素远高于下跌的风险。
该行指出,上调主要是维生素C价格呈反弹趋势,以及盘尼西林价格稳定。该行将中国制药09年每股盈利预测由0.44元升至0.68元,反映预测维生素C今年上下半年价格分别升38%及66%,至9.83美元及8.85美元。
报告又认为,成品药销售的强劲增长,将在09及10年分别占总体32%及39%,料可抵销维生素C价格于2010年下滑的压力。