港股还值不值得投资？出现了什么问题？未来出路在哪里？新浪港股发起“港股还有没有吸引力”大讨论，以理性、建设性的态度，欢迎关注港股、关注资本市场的人士，一起为港股建言献策，共谋港股市场的明天。来稿请至hkstock_biz@sina.cn 。
文/聚桐分析 Dong、Gary
调研时间：2016年7月
调研对象：某新能源客车厂商区域市场负责人
导读：对于政府订单的调研，我们以南京市场为突破口，走访了当地的公交集团，制定新能源政策的政府部门，以及客车行业业内人士，对比亚迪政府订单观点的形成有一定的启发。比亚迪调研S1引起了很多投资人的讨论，接下来将分享几篇关于南京政府公交订单的调研纪要。以下为交流纪要。
核心摘要：
1、南京公交订单竞争格局稳定，南京金龙和比亚迪平分秋色
2、南京公交市场未来仍有空间，小城市公交订单需询价比价
3、产品上与比亚迪并无竞争，设厂带订单模式品质无法保证
4、政府订单平均付款周期2-3年，补贴下降对销量影响大
5、所有新能源产品围绕补贴政策走，公交外市场广阔
1、南京公交订单竞争格局稳定，南京金龙和比亚迪平分秋色
Q1：能谈谈新能源公交在南京的竞争格局吗？
A1：新能源公交在南京就谈不上竞争了，直接单一采购，就买南京金龙和比亚迪，就这两个企业的。
Q2：那它所谓的公开招标的意义在哪里呢？
A2：新能源公交车的公开招标对我们来说意义不大，因为这是板上钉钉的事，就那两家在做，招标就是走个流程。我们南京市场的方针就是农村包围城市，城市这一块，我们也好，宇通也好，包括其他品牌都没法进。但是市郊，比如高通、溧水啊我们还可以参与。
Q3：之后招标的政策会松动吗？
A3：目前了解下来，市公交那边不大可能。这就是政策性引导。
2、南京公交市场未来仍有空间，小城市公交订单需询价比价
Q1：南京公交市场未来还有多少空间？
A1：未来还是有发展空间的。公交有7000多辆呢，可能要替换到一半对一半吧。
Q2：有一个政策指引说到2020年90%都是新能源客车，如果这个指引达到的话，那这个整个市场份额就是南京金龙和比亚迪的对吧？
A2：也不一定，因为南京金龙跟比亚迪技术路线不全，如果后期推混合动力的新能源的话，那比亚迪跟南京金龙就没办法跟我们传统的客车企业抗衡了。现在讲的新能源只是讲纯电动，大部分大巴也都是纯电动。
Q3：二三线城市的新能源公交市场机会大吗？
A3：二三线城市的资金有一部分民营的有一部分政府的，股权比较复杂一点，这一块可能不会走市内公交的模式（单一采购），应该会有一个询价和比价的过程。这一块的发展还是有空间的。
Q4：江苏其他区域的市场投放速度快吗？新能源占比？
A4：投放速度还行吧。至于占比，陆陆续续全部要换，因为全省的指标要完成。
3、产品上与比亚迪并无竞争，设厂带订单模式品质无法保证
Q1：单从产品的角度上来看，你觉得哪一家厂商的竞争优势会比较大一点？
A1：就公交而言，一个是保有量，一个是用好配置的低价格。如果配置得好价格还低，那我们觉得这个车还可以，但是最主要还是看保有量。苏州金龙的保有量在江苏排第一，在全国排第二（第一是宇通）。
Q2：跟竞争对手相比，苏州金龙哪一类客车产品的竞争力更强？
A2：先抛开比亚迪，它主要是做公交车，不做团体跟租赁，所以我们直接的竞争对手可能就主要是宇通。跟宇通比起来，产品质量大家都差不多，但宇通有一个优势在于它有一个融资集团，一个专门的融资公司，所以牵扯到贷款、融资什么的，它比我们灵活一点。
Q3：对比亚迪设厂带订单这种模式的看法？
A3：这个模式品质没办法控制，而且前期投入很大，建一个厂前期投入要二十几个亿。而且比亚迪现在在这里建厂，并没有在这里生产，它的产能跟市场有关系。
4、政府订单平均付款周期2-3年，补贴下降对销量影响大
Q1：政府订单这块会及时付款吗？
A1：肯定不会。政府不会欠你钱，但它肯定会拖。
Q2：之前在公交集团了解到的情况是付款周期大概在1~2年，你觉得这个可能吗？
A2：基本上是2~3年吧，我感觉1~2年还蛮好的，基本上算是比较优质的了。说1~2年是在吹牛。好多企业都是被政府拖死的。
Q3：新能源政府补贴是如何发放的？
A3：国家规定是这样的。所有涉及新能源车的国补是由国家直接下放给厂家，省补、市补客户（公交集团）自己去拿。以10米以上的大巴为例，14年的政策是国补50万，省补20万，市补30万；15年的政策是国补50万，省补20万，没有市补；今年是国补50万，省补15万，没有市补。
Q4：补贴下降对生产厂商的影响？
A4：一旦补贴下降就要交给市场去决定。为什么现在我们南京公交进不去呢？因为我们是要去跟南京市政府拿钱的，南京市政府的钱不好拿，它肯定侧重于当地企业的（比亚迪和南京金龙）。因为当地企业交税、社保各方面都有。
Q5：补贴下降的话最终的影响是厂商降价还是减少销量？
A5：销量已经减少了，厂商降价的因素取决于配套厂。比如电池以前1度电成本3300元，现在1度电2700元，降了600块，一辆车180度电，这个额度也许配套厂消化掉了，总量不变。如果配套厂的价格下不来，我们也没办法。
5、所有新能源产品围绕补贴政策走，公交外市场广阔
Q1：旅游大巴融资租赁这块的竞争情况？
A1：14年整个纯电动这块，我们是第一家去做的，也是第一家去倡导这个市场，销量也是最高的。当时也创了国内新能源车的首单——230台。15年因为补贴退坡，宇通起来了，跟我们平分秋色吧。15年我们的销量比14年提升了50%。
Q2：那这一块未来市场的发展你怎么看呢？
A2：是这样的，所有产品都是围绕政策去走。14年的政策是，只要生产纯电动的车子，不限车长，不限电瓶的速度，统一补贴100万。15年以后，根据电池度数，装得越多（一度电3300），补得越多。这样宁愿多装点电池，比如本可以装52度电，装了70度电，对于我来讲，补贴多拿了。16年有两个值，一个是车长。车长我们也看过，最有优势的应该是在8米以上的车。因为8~10米区间的车国补是40万，这个是不动的，相当于制造成本也降低了。10米以上的是90万，这个也不动。16年所有8米以下的车不好卖了。15年6米以上8米以下的车我们是占到了40%的销量。
Q3：这一块其实对你们的影响是比较大的对吧？
A3：因为产品线的缘故，这一块对我们8米以下的小车有影响。我们产品比较全，什么政策好就做什么。对于16年来讲，没必要再卖6米车了。现在主要就是增加8米以上的销量。
Q4：今年的旅游大巴这一块的市场你怎么看？
A4：16年主要是租赁和团体两个市场（公交市场我就不谈了）。团体市场还是以纯电动为主，主要是单位置配车，属于非运营的，跑得不多，纯电动就够用了。租赁市场上要侧重于混合动力，因为我们主要是在往混合动力发展。在租赁市场，比如一个月22天班，还有8天班不能让车闲置起来，就可以跑跑旅游或者其他一些市场。对于租赁企业它会这样考虑，再考虑传统、纯电动，它就从纯电动慢慢转向混合动力。
进入【新浪财经股吧】讨论
责任编辑：刘耀东
