高盛大摩上调东方海外目标价至36元

　　高盛发表报告表示，东方海外上半年业绩，较市场及该行预测为佳，撇除物业重估，亦较市场及该行预测分别高出15%及26%。

　　东方海外预料首轮出售北美集装箱码头业务的磋商，料於8月完成，估计有5-16个投标者；高盛估计今年底前可完成该等出售交易。

　　高盛分别调高东方海外今明两年度纯利预测28%及13%，至5.05亿美元及3.02亿美元，给予“买入”评级，目标价由34元调高至36元。

　　摩根士丹利则表示，给予东方海外“持有”评级，目标价由27.2元调升至30.8元；大摩表示，虽然航运业未来数年前景因周期下降而趋向滑落，但东方海外港口业务盈利稳定，加上预料将出售北美洲4个集装箱码头业务可套现11-13亿美元，相信可为股价带来支持；该行预期，东方海外出售码头，最理想情况下，股价有23%上升空间，最坏情况下股价则有12%下跌空间。

　　花旗就指出，东方海外每个标准箱收入高於行业平均，但每标准箱营运成本上升，令集装箱业务EBIT下滑36.7%；拟出售的4个北美集装箱码头业务的EBITDA则上升35.5%至5,220万美元，总港口业务EBIT则上升44.6%至3,750万美元；花旗估计，今年下半年，东方海外的核心业务经营利润增长温和，但仍较同业佳；花旗维持东方海外“沽售”评级，目标价22元。