花旗调低永乐目标价至2.15元 维持沽售

　　花旗发表研究报告，将中国永乐(资讯 行情 论坛)的目标价由3.2元大幅下调33%至2.15元，风险评级亦由中性调升至高风险，并维持“沽售”建议，并较看好国美电器(资讯 行情 论坛)(0493-HK)。

　　花旗解释，虽然永乐已就与北京大中电器拆伙的消息作出否认，强调双方现阶段正积极推进合作，花旗假设永乐并购大中的计划可於今年底落实，以及税务优惠将会持续之下 ，其每股潜在价值才达到3.3元水平。

　　由於花旗调低了永乐的收入预测，故将永乐06年度的盈利预测调降4%，07年度则调升13%以反映预期降低成本见效、出售亏损非核心业务等因素。