高盛指国泰航空收购港龙交易对各方有利

　　高盛发表研究报告，认为国泰航空(资讯 行情 论坛)在全购港龙航空，以及在增持国航(0753-HK)的多项交易上，均对全部交易参与者有利，特别是有助国泰解决长远的发展策略问题，即能够参与过往缺乏的中国航线，但就仍要面对燃油成本上涨的风险。

　　该行表示，对国泰06年度每股盈利预测将轻微调高1%至0.97元，而在07及08年度更将分别大幅调升21%至0.97元及估计达1.15元，以反映购入港龙及与国航加强合作等因素，目 标价亦由11.8元上调21%至14.3元。

　　此外，高盛亦调升国航的每股盈利预测，06及07年度将分别上升8%至0.25元人民币及升9%至0.3元人民币，尽管国航失去了港龙的控制性权益，但预期长远影响可望透过合作而抵销，因国航可借助国泰及港龙而提升竞争能力，目标价由3.35元调升15%至3.85元。

　　至於太古A(0019-HK)方面，高盛将其评级由“与大市同步”调高至“跑嬴大市”，该行预计是次交易将有助将其06至08年度的每股盈利预测，提升介乎2%至13%，07年度相对107.59元的每股资产净值(NAV)折让将由32%收窄至20%水平，故目标价由82元上调约5%至86元水平。