最被看好十大港股:麦格理力捧小米目标价看30元

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　　麦格理力捧小米目标价看30港元 

　　麦格理昨首发小米研究报告，认为小米快速时尚式推出新产品，有能力从手机用户变现互联网收入，予目标价30港元，意味公司可值6700亿港元（小编注：折合854亿美元）。

　　麦格理认为，小米互联网服务毛利率达60%，远高于集团整体的13%，认为公司有能力利用小米手机内MIUI系统，从用户获取互联网服务收入，料2020年互联网服务毛利额可扩大至49%，现行目标价相当于2019年预测市盈率35倍。

　　交银国际：维持保险业领先评级 首选中国太平

　　交银国际发布保险行业月报指，根据1-5月数据看，财险公司保费收入增速小幅放缓，寿险业务保费收入增速呈逐月回升态势。健康险增长强劲。年初以来债券投资占比呈上升趋势，非标占比下降；5 月银行存款占比环比下降。财产险赔付费用占保费收入比重较为稳定，健康险赔付费用增长加快。

　　该行认为，随着贸易战结果落地，整体市场企稳，而月度数据向好将支撑寿险股估值修复。目前行业估值处于历史低位，交银维持行业领先评级，维持首选股中国太平买入评级。

　　美银美林：港交所评级升至中性 目标价238港元

　　美银美林发表研究报告，称港交所股价已从1月高位回落23%，相信现价已反映成交额下降及来自中国预托凭证（CDR）的竞争等负面因素。该行相信港股日均成交过千亿港元将成新常态，预计未来两至三年仍会持续，支持港交所收入表现。不过近期收入增长将会如市场预期放缓。

　　另外，报告称，内地因市况波动暂缓首只CDR发行，同时港交所首只同股不同权股份上市，突显两地监管差异，港交所是新股上市的更佳选择。美银美林升级港交所投资评级，从“跑输大市”至“中性”，目标价238港元。

　　大和：首评大唐新能源买入评级 给予目标价1.8港元

　　大和首评大唐新能源，给予目标价1.8港元及“买入”评级。大和表示，大唐新能源是中国第三大和最受限制的主要风电独立发电厂（IPP），截至2017年底，其中68%的风电场均位于北部省份。展望未来，该行认为大唐新能源可能是中国减少限电的最大受益者。

　　大和预计大唐新能源将在2017至2020年实现33%的盈利年复合增长率，超过同期同业的10%及20%。原因包括强劲的风电利用率增长，运营杠杆率提高和盈利对利用率的敏感度，以及基数效应较低。

　　麦格理：博彩股反弹势头明显 给予永利等股买入评级

　　麦格理发表研究报告称，7月份前8天澳门博彩收入为66亿澳门元，意味日均博彩收入为8.25亿澳门元，较6月份的7.5亿澳门港元及去年同期的7.56亿澳门元加快。虽然上半月受世界杯因素影响表现不佳，但随着学校假期展开，博彩收入应可按月改善，预计7月份全月赌收为248至255亿澳门元，同比升8-11%。

　　麦格理表示，7月初世界杯赛事相较之下有所减少，带领VIP业务重新增长，按月升10%，中场业务也升5-6%。不过下半年收入增长可能减慢，预计中场业务仍会跑赢VIP业务，支持整体收入表现。

　　大摩：长城汽车维持增持评级 给予目标价12港元

　　摩根士丹利发表报告，维持长城汽车目标价12港元及“增持”评级。

　　大摩表示，长城汽车宣布与宝马签署意向书，成立合资公司，其中长城汽车将成为大股东，而宝马或其附属公司将成为少数股东。该行预计从长期看，对长城汽车与宝马在新能源汽车领域的合作持积极态度。

　　高盛：中海油股价回落应是低吸机会 评级买入

　　高盛研究报告称，中海油股价跑输澳洲同业13%，主要因为受中港市场气氛影响，但已较内地同业和MSCI中国指数表现更好。高盛维持对短期油价看好，也看好中海油的区域性表现，故目前股价回落是低吸机会。

　　该行称，公司的储备再次上升，加上主要新开始项目表现理想（第三季在南海有两个大型天然气项目）。而管理层称，公司生产成本目前处于低位，但结构性成本节约已经入账，可以合理地控制周期性通胀压力，今年的资本开支预计比预期低。

　　花旗：对内地水泥业维持看好 海螺水泥业绩表现突出

　　花旗发表研究报告，称海螺水泥发盈喜，预期上半年盈利将同比增长80%至100%，反映盈利将介于121亿元人民币（下同）至134亿元，意味次季盈利将达73亿元至86亿元，较该行预测高出17%至39%，相信业绩表现强劲主要受惠于产品均价胜预期。

　　花旗对于内地水泥行业维持看好，因为展望需求稳定及供给侧合作见效，而全面取消32.5强度等级通用矽酸盐水泥，相信也会成为潜在的催化剂，预期水泥股如中国建材及华润水泥 、钢铁股如鞍钢、宝钢及铜企洛阳钼业和五矿资源等或会陆续就上半年表现发盈利预告。

　　美银美林：银娱估值吸引力强 评级买入

　　美银美林发表研究报告称，银娱第二季的股价跌15%，跑输同业18%，主要因其首季表现较差，令市场担心是否能够维持市占率，但该行对银娱有信心，相信第二季的表现会较首季改善，而且同业新项目开业不能影响公司的核心竞争力，加上其往绩表现，相信可保持防守性。

　　该行称，公司目前EV/EBITDA估值为11.3倍，是今年最低，虽然禁烟令影响公司5%的EBITDA增长，但相信目前银娱股价已反映，银娱拥有较佳的长远增长，但估值比金沙和永利分别低26%和13%。银娱第三和第四期能提供超过6000间新酒店房和新的博彩场地，第三期酒店项目明年底开幕，届时可增加高端市场竞争性。

　　花旗：万洲目标价降至8.28港元 评级买入

　　花旗发表研究报告称，由于墨西哥对美国猪肉进口征收报复关税的负面影响，美国猪价于第二季较弱，令市场担心万洲。但万洲中国业务于第二季有改善。自3月起，公司股价已调整30%以上，已反映美国不稳定因素。

　　花旗认为，猪价经常有周期性和结构性，两地猪肉价格有价差长期会持续，预期进口美国猪仍有协同效应。该行降万洲2018-2020年每股盈利预测分别6%、6%及5%，以反映不确定性，目标价从9.46港元降至8.28港元，评级“买入”。

责任编辑：马婕