申万宏源研究：中海物业（02669）纳入港股通 维持买入评级
中海物业股价自年初至今上涨11%，相比同期恒生国企指数仅上涨6%，公司目前估值为19倍18年PE，相比行业平均为17倍18年PE。因板块估值有望重估，我们将公司18年目标估值从20倍上调至25倍，由此得到新目标价为3.15港元（相比原目标价为2.40港港元），考虑到目前股价较新目标价存在约33%上升空间，我们维持中海物业买入评级。中海物业今日收盘价为2.47港元。
交银国际：龙源电力（00916）风力发电量创新高 重申买入评级
2018年1月，公司总发电量49.42亿千瓦时，同比增长30.96%，其中风电/火电发电量同比增长38.81%/8.18%。我们维持公司盈利预测以及7.02港港元的目标价，该目标价相当于我们2017/18年每股盈利预测值的12.2倍/9.9倍，以及2017年每股资产净值1.08倍。重申买入评级。龙源电力现收盘价为5.37港元。
德银：升恒地（00012）评级至持有目标价 上调至49.7港元
德银发表研究报告，将恒地（00012）投资评级由“沽售”升至“持有”，目标价由47.5港元升至49.7港元，相当于2018年预测市盈率13倍。该行称，上调目标价主要由于公司2017年一手住宅平均售价上升，盈利增长将于2018年起反映；而内地发展项目组合，德银称，以分类加总估算（SOTP）计，该股市盈率获重评上升；以及行业将迎来重估。恒基地产现价为50.6港元
信达国际：晶苑国际（02232）短线目标价8.80港元 潜在升幅
现价相当于2018年预测市盈率12.8倍，仍较本港上市申洲（2313.HK）同期21.4倍估值折让40%，但集团的收入结构较申洲更为分散，随着市场对其认知度逐步提高，估值可望获向上重估机会。晶苑国际现价为7.86港元。
瑞银：重申永利澳门（01128）买入评级 目标价33.4港元
该行称，澳门政府要求永利澳门持股5%或以上的股东、董事及主要员工适合担当其角色，Steve Wynn辞任将减低公司博彩牌风险，且目前对下一次发牌（2022年）没有明确影响。该行称永利澳门现价相当于今年预测企业价值倍数14.2倍，接近五年均值，重申“买入”评级，以现金流折现率计，目标价33.4港元，并称该股基本因素前景正面，派息或有正面惊喜。永利澳门现价为27港元。
大摩：维持电讯盈科（00008）与大市同步评级 目标价4.8港元
大摩表示，电讯盈科（00008）下半年股息符合预期，维持“与大市同步”评级，目标价4.8港元。该行认为，电盈各项业务收入增长疲弱，解决方案业务撇除利息税项、折旧及摊销前盈利（EBITDA）胜预期，有利边际利润表现，由于OTT及免费电视业务投资金额大，令媒体业务EBITDA逊预期。电讯盈科现价为4.5港元。
麦格理：上调中国民航信息（00696）目标价至27.1港元
麦格理将中国民航信息网络（00696）目标价由22.3港元升至27.1港元，重申“跑赢大市”评级。该行表示，经重新审视后对中国民航信息网络2017至2019盈利预测上调5%至7%。该行称，中国民航信息网络降低员工成本比率及对杂项成本有更好的控制，能抵消较高的折旧费用。故提高2018至2019财政年度综合市盈率至21倍，及估算国中民航信息网络旗下的航旅纵横（Umetrip）服务每股价值0.8港元，故提升目标价。中国民航信息现价为24港元。
第一上海：天伦燃气（01600）首次予买入评级 目标价7.8港港元
预计公司2017-2019 年总收入分别为32 亿、39 亿及46 亿人民币，归母净利润分别为3.8 亿、4.9 亿及6.0 亿人民币，EPS 分别为0.39 港元、0.49 港元、0.60 港元人民币，给予未来12 个月目标价7.8 港港元，相当于2018 年13 倍P/E，较现价有44.4%的上升空间，首次投资评级为买入。天伦燃气现价为4.1港元。
华泰金融：禹洲（01628）未来增长可观 上调目标价至6.8港币
华泰金融控股（香港）发表证券研究报告，该行认为，随着禹洲（01628-HK）新近收购沿海绿色家园（01124-HK）的7个项目以及并购脚步加快，禹州已成为一家快速成长且布局良好的开发商。考虑到1）销售势头加快、2）最新的土地资源收购和3）人民币兑港币汇率变化等因素，我们将每股资产凈值（NAV）预测上调至11.3港币（之前为8.6港币）。我们基于40%的NAV折让率不变，重申对禹洲的“买入”评级，将目标价上调31%至6.8港币（之前为5.2港币），对应6.1倍2018年预测PE。禹洲地产现价为5.04港元。
里昂：上调瑞声（02018）评级至买入 升目标价至199港元
行情来源：富途证券里昂研究报告称，瑞声（02018）股价自11月高位调整21%，而同期恒指升9.5%，主要受智能手机库存调整影响，但目前未见今年业务增长点有改变，当中包括公司占70%市场的Android手机的声学升级；iPhone配件的费用增加；及Android手机采用更多公司的非声学解决方案。公司维持今年收入增长25%的指引和资本开支计划。里昂将瑞声评级调升至“买入”，目标价也从188.68上调至199港元。瑞声科技现价为143.9港元。
责任编辑：张海营
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