跟着最牛QDII炒港股：10大重仓股揭秘
黄婷
“沪港通”渐行渐近， 6个月后，市值在50万元以上的A股个人投资者就可以通过券商直接投资港股了。摩拳擦掌之余，面对浩瀚的港股市场，如何选股你是否心中有数了呢？
以往，国内投资者参与港股最直接的途径就是投资QDII。国内QDII基金出海7年以来，在境外资本市场的大风大浪中已经历练出了一批投资能力不错的QDII基金，探寻这些最牛的QDII基金经理的选股思路，或许会是首次出战港股市场的学习样本。
最牛5只QDII基金涉猎213只港股
根据基金2013年年报的数据，投资港股市值占基金资产净值比例超过50%的QDII基金共有14只。其中，去年业绩排名前5名的QDII基金分别是广发亚太精选、富国中国中小盘、博时大中华亚太精选、华安香港精选和华安大中华升级，去年这5只主攻港股市场的QDII基金分别取得了43.43%、39.11%、20.95%、20.81%和19.64%的抢眼业绩，他们在港股市场当中都投资了哪些股票？
第一财经日报《财商》(微信号：caishang02)根据这5只基金2013年年报披露的数据统计发现，截至2013年年底，这5只基金买入的港股合计有213只，有82只股票获得两家以上QDII基金的青睐。
其中有31只股票近一年来涨幅翻番，涨幅最大的5只港股分别是国泰君安国际(01788.HK，上涨442.89%)、威高股份(01066.HK，上涨397.06%)、慧聪网(08292.HK，上涨297.16%)、石药集团(01093.HK，上涨278.95%)和锦江酒店(02006.HK，上涨246.18%)。
石药集团在去年四季度得到广发亚太精选、富国中国中小盘、华安香港精选和华安大中华升级4家QDII抱团涌入，4只基金合计持有176.2万股。
资料显示，石药集团是中国主要的原料药生产商，主要产品包括维生素C及抗生素。集团在国内的创新药、品牌药及非专利药领域亦占据重要地位。其中广为人知的畅销产品有“思必普”系列、“欧来宁”系列及“玄宁”系列。
高盛高华在最近的研报中表示，石药集团估值高于同业平均水平，已经反映了每股盈利的强劲增长，但对其今年每股盈利按年增长约30%保持乐观。
从行业上看，根据恒生以及行业分类，上述213只港股分别来自消费品服务业(81只)、工业(38只)、地产建筑业(21只)、金融业(19只)、资讯科技业(17只)、公用事业(16只)、能源业(8只)、原材料业(8只)和综合企业(5只)。
申银万国[微博]指出，“沪港通”开通之后，港股中一些香港独有而内地没有的行业标的机会最大，包括澳门博彩公司、科技龙头以及新能源标的等。
在5只QDII基金去年年底买入的股票当中，博彩公司中的金沙中国有限公司(01928.HK)、美高梅中国(02282.HK)；科技股当中的腾讯控股(00700.HK)、慧聪网；新能源行业中的龙源电力(00916.HK)、保利协鑫能源(03800.HK)等都是其重仓持有的个股。
最牛QDII基金经理的最爱：十大重仓个股
最牛5只QDII基金去年年底持有市值最大的前10只港股分别是腾讯控股、华润燃气(01193.HK)、海信科龙(00921.HK)、香港交易所(00388.HK)、中国信达(01359.HK)、中滔环保(01363.HK)、和记黄埔(00013.HK)、上海医药(02607.HK)、上海复旦[微博](01385.HK)和兴业太阳能(00750.HK)。
其中，腾讯控股共得到广发亚太精选、富国中国中小盘、华安香港精选和华安大中华升级4只QDII的共同青睐，4只基金合计持有7.23万股，持股市值达到2811.53万元。近1年来，腾讯控股累计上涨了115.58%。
作为内地优质企业，腾讯控股一直以来都备受国内投资者的青睐。2013 年腾讯控股获得营业收入604.37亿元人民币，同比增长38%；净利润为人民币155.02亿元，同比增长22%。
广发亚太精选在去年四季度还大举买入香港交易所10.9万股，持股市值达到1108.09万元。“沪港通”的推出，香港交易所受益更为明显。
大摩最新的一份研究报告就指出，沪港股市“互联互通”将利好香港交易所股价，因内地客资金投资港股，刺激交投上升。长远来说，投资港股的对象增加，有助估值提升。短线亦会推动本港投资者的投资意欲，情况如2007年憧憬港股直通车时期。
10只港股获4位基金经理共同青睐
此外，有10只股票在去年四季度获得4位最牛QDII基金经理的共同青睐，这10只股票分别是腾讯控股、海信科龙、中国信达、兴业太阳能、中海油田服务(02883.HK)、石药集团、东瑞制药(02348.HK)、中国生物制药(01177.HK)、御泰中彩控股(00555.HK)和中国海外发展(00688.HK)。
其中，中海油田服务和中国生物制药两只股票虽然获得了4只QDII基金的共同青睐，但其近1年来股价并没有太大表现，分别下跌了6%和2.10%。
中海油服的A股相对于H股溢价率高达22.03%，申银万国就指出，在基本面稳定的情况下，作为折价较多且基本面风险较低的股票，中海油服在“沪港通”的带动下将会有一定的表现机会。
附表QDII持股市值最高的10只港股
代码 简称 持股数量 持有市值 较上期增减 持股QDII 近1年涨跌幅 行业 市盈率(TTM) 市净率
(万股) (万元) (万元) 家数 (%)
0700.HK 腾讯控股 7.23 2811.53 276.36 4 115.58 资讯科技 49.70 13.30
1193.HK 华润燃气 84.60 1795.91 694.77 3 25.29 能源 10.29 1.86
0921.HK 海信科龙 134.60 1242.40 346.21 4 12.97 公用事业 24.34 3.71
0388.HK 香港交易所 10.90 1108.09 1108.09 1 80.41 公用事业 34.59 3.43
1359.HK 中国信达 291.10 1107.74 1107.74 4 133.95 消费品制造 8.64 3.90
1363.HK 中滔环保 336.60 1026.82 1026.82 2 25.09 消费品制造 24.64 3.64
0013.HK 和记黄埔 12.00 994.42 110.53 1 172.19 资讯科技 18.09 3.27
2607.HK 上海医药 64.52 962.81 962.81 3 69.16 消费品制造 37.67 4.92
1385.HK 上海复旦 136.80 931.44 363.74 2 27.14 能源 39.36 1.96
0750.HK 兴业太阳能 151.20 927.25 204.68 4 16.79 金融 36.83 8.22
附表QDII持股涨幅最大的10只港股
代码 简称 持股数量 持有市值 较上期增减 持股QDII 近1年涨跌幅 行业 市盈率(TTM) 市净率
(万股) (万元) (万元) 家数 (%)
1788.HK 国泰君安国际 257.90 798.91 798.91 2 442.89 消费者服务 58.81 4.36
1066.HK 威高股份 39.20 322.38 322.38 2 397.06 消费品制造 7.53 5.34
8292.HK 慧聪网 1.00 8.08 8.08 1 297.16 资讯科技 57.06 9.75
1093.HK 石药集团 176.20 847.83 847.83 4 278.95 公用事业 31.04 6.19
2006.HK 锦江酒店 180.20 374.03 374.03 3 246.18 资讯科技 37.65 7.47
1043.HK 光宇国际 1.00 3.89 3.89 1 216.15 工业 10.32 1.05
0512.HK 远大医药 36.00 22.64 22.64 1 211.76 消费品制造 31.30 3.56
1668.HK 华南城 5.40 9.34 9.34 1 198.83 地产建筑 8.30 ——
0669.HK 创科实业 23.80 411.67 411.67 2 183.25 消费品制造 52.98 8.86
8049.HK 吉林长龙药业 2.00 3.99 3.99 1 180.87 消费品制造 17.95 3.00
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