查看最新行情

　　新浪财经讯 2月18日消息，据香港媒体报道，今日为A股新春长假后首日复市，在去年12月以来，A股一路高歌猛进，两个月沪指涨幅达20%。展望蛇年开局，A股和港股投资者均将目光盯下月初召开的全国两会，捕捉有关政策的蛛丝马迹，筹划寻宝路线图。

　　据香港文汇报报道，德银大中华区首席经济学家马骏接受访问时表示，两会将会围绕十八大提出的加快城镇化和收入倍增、收入分配改革、加强环保和发展新能源等重要议题展开，看好基建、铁路设备、环保和新能源等领域的投资机会。

　　当前，在欧债危机趋向稳定、美国逐步复苏，中国经济形势逐步好转等背景下，市场期待中国领导人换届带来诸多新政策和新风等利好，多个券商均预计A股今年迎来难得的牛市。全国“两会”一向是A股和港股投资者一年中最为重要的淘宝时机，中金公司统计，1998年至2012年15次的“两会”中，在“两会”召开的前两周，A股仅有4次下跌，上涨的概率是73.3%；在“两会”召开后的一个月，仅有2次下跌，上涨的概率是86.7%。“两会”利好的政策效应令A股涨多跌少，使投资者对“两会行情”充满了期待。

　　对于如何寻宝，上海证券分析员曾小勇认为，今年3月初全国两会的主题投资热点主要包括城镇化、农业现代化、金融支持实体经济、新型工业化等。

　　马骏：重点城镇化建设

　　马骏表示，在今年两会中，加快推进全国城镇化建设将会是重点，未来十年40万亿元的投资将大幅提升全国城镇化建设水平，也是拉动中国经济增长的重要动力。英大证券研究所所长李大霄[微博]预计，至2020年中国城镇化将达70%，较当前的50%有20个百分点的提升空间，从而带来巨大投资机遇。

　　基建撬动上下游产业

　　马骏认为，城镇化将对基建带来利好，包括基础建设公司、水泥等板块将受益，而许多城市在城镇化中将发展城际铁路，利好铁路设备和地铁等板块。深圳资深港股分析师梁渊表示，城镇化将对中国建筑(3311)、中国交通建设(1800)、海螺水泥(0913)等基建类个股带来利好，而城镇化将令建筑机械和搅拌设备需求增加，有利中联重科(1157)、三一重工[微博]及徐工机械等销售扩大；而生产地铁和城际列车的中国南车(1766)、中国北车也将分享机遇，并对相关配套企业也带来发展良机。

　　中信证券指出，内地城镇化的重点显然是城镇化率低的区域和城市，人口的聚集和产业转移是关键性因素。未来受益城镇化的地区会在三线城市，城镇化战略将撬动房地产业新一轮发展，这将有利于万科、保利(0119)、恒大(3333)、合生创展(0754)、金地及招商地产[微博]等内地房地产公司，他们凭知名度和强大的实力获得发展先机。

　　灰霾吹起能源环保概念

　　在今年春节前，北京、广州等市出现持续多日的灰霾天气，中国科学院大气物理研究所监测数据统计，京津冀地区1月发生5次强霾污染过程，整月就有20多天PM2.5超标。马骏认为，治理灰霾天气需对油品升级，这将对降硫和脱硫的相关企业带来巨大利好，中石化旗下的茂化实华、东华能源、蓝科高新、张化机、中国一重、海越股份、四川美丰等个股带来业务发展机遇。

　　事实上，随着内地汽车数目保持快速增长，汽车尾气排放对空气污染的影响日益严重，国务院总理温家宝最近主持会议，便提出为加快油质量量升级。马骏同时认为，治理大气和环保问题将会受到两会的重视，相信国家将出大力强化环境保护，这将给许多处理污水、大气和废弃物回收等环保公司带来利好，如从事污水处理的兴蓉投资、创业环保和废金属回收的东江环保等。

　　新能源发展迎新天

　　马骏又认为，在此次两会，国家还将投下更大力度扶持新能源发展，出台有利的政策和举措，以利中国在全球抢占新能源发展先机，包括电动汽车、风电、光伏电能等将受惠。梁渊表示，比亚迪、中国风电集团、保利协鑫等相关个股将受益。

　　民生焦点避不开

　　近一届全国两会，民生问题仍是关注热点，涉及议题包括医疗、教育、户籍改革、土地流转与确权，以及海洋强国、食品安全等。另外，电力、煤炭、天然气等资源价格改革将对有关板块带来利好。马骏认为，两会将聚焦资源价格改革，将提升电力、天然气、水和成品油行业的盈利空间或盈利的稳定性；营业税改增值税、增加社会支出、城镇化这些因素将支持包括医疗在内服务业的增长潜质。

　　资源价格改革 保障房建设

　　市场人士分析，资源价格改革将有利华电国际、华润电力等，而复兴医药、新华医药、新华医疗等则受惠居民社会支出的增加。投资机构广州万隆[微博]认为，去年以来，内地出现包括白酒塑化剂等许多食品安全问题，此次两会无疑将重点关注食品安全及其相关应对措施等，这将有利于食品安全的华测检测、达安基因和天瑞仪器等。投资者应关注如石化改革、电信改革、煤炭改革等，尤其是市场对国企改革已有一定预期，一旦有相关政策出台，将成为相关个股上涨的催化剂。

　　另一方面，作为两会关注的民生重要内容，保障房建设将倍加重视，去年内地基本建成保障性住房601万套，开工建设781万套；而今年新开工保障性住房600万套，加上去年近800万套，共有1,400万套保障性住房建设，将会带动建材、水泥、建筑机械等需求。

　　农业股首季春耕发芽

　　有市场人士认为，如往昔一样，本次两会仍会聚焦农业、农村和农民的“三农”问题。加上今年“中央一号文件”提出鼓励和支持承包土地向专业大户、家庭农场、农民合作社流转，而“家庭农场”的概念也是首次在中央一号文件中出现，为农业股带来利好憧憬。

　　一号文件抢先提振

　　今年是中央连续十年出台一号文件强调三农问题，申银万国[微博]2013年投资策略认为，中长期看好符合农业现代化发展趋势、经营理念和模式创新变革的成长性农业公司。“十八大”之后中国农业现代化进程会加快，农业板块具有更多发展机遇。农业板块中的新希望、隆平高科、敦煌种业和北大荒等个股将受到投资者青睐。此外，内地已出台发展规划兴修水利，加上一号文件的政策刺激也有利水利股。

　　长江证券资深投资顾问张睿表示，根据历史经验，每年全国两会前后，三农问题和农村问题都会成为舆论关注的热点。就在中央一号文件和两会前后，农业股成为表现最佳的最佳时间窗口。如在去年两会前十天，隆平高科涨幅近两成。根据统计发现，2006年至2011年的首季农业股涨幅均超过大盘。张睿预测，去年12月至今年1月，金融、地产、煤炭等涨幅不俗，而处于估值洼地的农业板块很可能被中央一号文件和两会引爆一轮大机遇。

　　倡议增收均富 汽车家电有利

　　十八大提出未来十年让居民收入翻倍增长，国务院最近亦批转《关于深化收入分配制度改革的若干意见》。英大证券研究所所长李大霄认为，今年两会将会提出如何进一步促进居民收入增长，并将推进收入分配制度的改革，这将对消费类个股如家电、汽车、百货连锁、服装、物流等相关个股利好。

　　消费连锁网上销售向好

　　李大霄认为，收入倍增和收入分配改革将会十分有利促进消费，利好家电股如创维[微博]、康佳、TCL[微博]、格力电器等产品的销售，而汽车消费将获得进一步提升，有利上海汽车、比亚迪(1211)、吉利汽车[微博](0175)、长城汽车[微博](2333)和长安汽车等。在消费领域，那些消费连锁和网上销售等电商将受到积极的提振，尤其是那些全国有连锁的机构，如国美、苏宁、茂业百货、岁宝百货、天虹商场，而体育品牌连锁公司李宁、匹克和鞋类连锁公司百丽等也将受惠。

　　近年来两会投资主题

　　·2008年－“家电下乡”政策出台，一众家电股水涨船高

　　·2009年－中央再推“旧车换新车”补贴，汽车股成为投资界宠儿

　　·2010年－重点发展节能减排、农业和新能源，相关板块表现强劲

　　·2011年－发展战略性新兴产业，新能源、环保、因特网及生物科技等行业股表现良好

　　·2012年－文化产业、战略性新兴产业和农业等行业成为投资热点

　　·2013年－市场预计城镇化、环境治理和农业等基建、水泥、机械、环保和农业股迎来机遇。(晓峰)

进入【新浪财经股吧】讨论