新浪财经讯 5月20日下午消息 雷曼衍生产品在港销售手法暴露一系列监管问题。据了解,香港金管局今天已向各银行发出指引,要求银行对年长或缺乏经验的投资者,在销售衍生产品时设立2天“冷静期”供他们仔细考虑,而证监会的有关规定也将很快出台。
金管局要求银行从明年1月1日起,在销售产品时确认产品适合客户,并已充分披露产品的重要资料后,应让客户再有至少有两天时间(工作日)了解产品、考虑是否适合作出有关投资,以及咨询亲友意见。同时,有关交易的价格、条款,会在客户向机构发出指示确认认购指令当日,也就是冷静期结束后才确定。
根据金管局的指引,该冷静期适用于没有在交易所上市的所有衍生产品,股票、外汇和上市衍生品等均不包含在内。
在适用的客户范围中,金管局的要求偏重于老人及缺乏投资经验的客户。金管局要求,65岁或以上的客户必须依从冷静期安排,但如果客户曾经购买过这一类别产品,而且资产集中度低于20%,就可以选择不需要冷静期安排。另一方面,冷静期对于65岁以下的客户并非必须,但如果资产集中度高,而且是首次购买产品,则必须依从冷静期安排。
事实上,经过雷曼迷债事件,监管部门和市场人士均认为,对于年长和缺乏投资经验的人士的确应该有更多保障保障措施。香港证监会去年起一直在研究设立加强投资者保障措施,同样包括引入“冷静期”。但据了解,证监会的“冷静期”将是让投资者在发出指令或取得投资产品后,仍可以在指定时间内,取消交易指令或者撤销投资。
证监会行政总裁韦奕礼(Martin Wheatley)上周已透露,与“冷静期”有关的咨询总结将在未来数周内公布。
金管局总裁陈德霖今天下午在立法会表示,金管局未来还将与证监会合作,推出更多新措施,例如将投资者分类、要求银行销售前披露佣金及其他商业利益,下半年还将派员“乔装客户”检查银行的工作。
不过,另一方面,银行业界也担心金管局和证监会各自措施“前后夹击”,新规定层出不穷,令销售人员无所适从。工银亚洲董事兼副总经理黄远辉对此表示,虽然经过协商后,银行不用承担延迟交易等措施带来的市场波动风险,但是有关措施仍势必间接令银行销售成本上升,不排除银行未来会将上升的成本转嫁到投资者身上。(彭琳 发自香港)