A50基金溢价率骤增 海外资金欲抄底A股

　　每经记者 刘小庆

　　6月20日，连续多日放量的A50中国基金 (02823，HK)以19.69亿港元位列港股全天成交榜第七名，基金全天收报14.86港元，较基金净值溢价8.07%。

　　从A50中国基金的溢价率变化来看，海外投资者的低吸欲望颇为强烈，但追高时就显得有些保守。

　　根据港交所净值公告，本月以来，伴随着A股市场的接连下跌，A50基金的溢价率却在逐步放大。

　　在6月10日A股市场因准备金率上调大跌7%之前，A50基金的溢价率一直维持在1.25%到2.33%之间。但是在6月10日当天，该基金的溢价率突然飙升至5.76%，并伴随放量。当天，A50基金成交1.13亿个基金单位，远远高于前一交易日的2722万个基金单位。不过，这只是个开始，当上证指数接连失守3000点、2900点和2800点关口的时候，A50基金的溢价率却在一路放大，成交量也在放大。6月19日，当A股市场再度暴跌6.54%时，A50基金的溢价率急升至11.93%，资金低吸的意愿十分强烈。

　　与此同时，在A股市场出现反弹时，A50基金的溢价率就会出现下降。以6月18日为例，当天A股市场迎来十连阴后的首个技术反弹，上证指数大涨5.24%，而这一天，A50基金的溢价率由前一天的8.55%降至7.87%。

　　宝来证券(香港)资产投资部董事陈至勇向 《每日经济新闻》表示，当A股反弹时资金追高的欲望并不强烈，当天A50基金的溢价率下滑，卖空额却占到全天交易的6.6%，较前一交易日的3.8%明显上升。而在6月19日，沽空比例继续上升至12%。

　　6月20日，在多重政策性利好消息发布的催动下，A股市场继续反弹，但港股市场则出现冲高回落，国企指数最后以下跌收盘。A50基金在收窄溢价率的同时，沽空比例并不是很高，全天沽空金额约9910万港元，但成交额达到19.69亿港元，占比5%，看来海外资金看空动力并不是非常强烈。