花旗吁买入华能及大唐发电

　　花旗发表研究报告，维持华能国电“买入”评级，目标价为7.85元。

　　花旗指，华能国电刚公布的上年度业绩，表现胜市场预期，而且在成本控制方面取得不错进展，尽管燃料成本仍占相当大比重，但有关增幅是香港上市的内地独立发电公司中较小；受惠成本控制，其毛利亦从去年下半年稳定上升。

　　截至去年底，华能国电的净负债对股本比率为111%，按年上升9个百分点，增幅在同业中较为审慎。

　　花旗亦将大唐发电(资讯 行情 论坛)目标价由8.2元上调至9.2元，评级由“持有”上调至“买入”；该行指出，新电厂陆续投产后，大唐发电(资讯 行情 论坛)的前景将会好转；花旗预计2007-2009年大唐发电(资讯 行情 论坛)每股盈利将每年上升13%，高於其原先预测的7%。

　　另外，摩根大通将其目标价由6.4元上调至7.2元，但维持“中性”评级。