平安拟登陆A股市场

　　计划发行不超过11.5亿股A股，并将启用“绿鞋机制”

　　本报记者 俞燕 发自北京

　　众人瞩目的工商银行A+H股同步发行方案刚刚公布，平安保险(资讯 行情 论坛)(集团)公司(2318.HK，下称“平安保险”)也吹响了进军A股的号角。昨天，平安保险在香港联交所发布公告称，计划在上海证券交易所上市发行不超过11.5亿股A股，并将视情况授予主承销商不超过其包销数额15%的超额配售选择权，这意味着平安将成为首家启用“绿鞋机制”的保险公司。

　　平安保险在公告中称，公司将于11月13日上午在深圳举行临时股东大会、内资股类别股东大会及H股类别股东大会，审议发行A股的特别决议，将在取得中国

证监会、中国保监会等有权机关批准的条件下，采取公开发行新股及/或由有关监管部门批准的其他方式在中国境内配售及发行11.5亿股A股，以用于充实公司资本金及/或有关监管部门批准的其他用途。平安由此成为继中国人寿之后，第二家正式宣布发行A股的保险公司。

　　公告同时显示，平安保险将视情况授予主承销商不超过其包销数额15%的超额配售选择权(即“绿鞋机制”)，成为首家宣布启动该机制的保险公司。此前，将于下月正式上市的工行首家启用了“绿鞋机制”。

　　不久前，中国证监会发布《证券发行与承销管理办法》(征求意见稿)规定，公司IPO发行规模在4亿股以上的,可以采用超额配售选择权机制。一位证券分析师对《第一财经日报》表示，对于平安保险来说，启用“绿鞋机制”既可有助于防止跌破发行价的风险，又可以根据市场情况获得发行更多

股票的机会。另一方面来说，还可以降低主承销商的承销风险，增加获利机会。

　　在2006年中期业绩报告会上，平安保险董事长马明哲表示，平安保险长远而言是有必要发行A股的，但目前尚无此需要。言犹在耳，时隔不到一个月，平安即向市场公开了进军A股的心愿。一位分析师认为，平安选择在此时宣布回A股上市，一方面和工行将上市有关。“工行一上市，大盘肯定会进一步走强，将迎来又一个牛市，这个时机上市对平安比较有利。”

　　另外，该分析师认为，就平安保险本身而言，也需要资金为其动作频仍的收购行动提供支持，有助于其实现综合金融业务集团的发展战略。

　　此前有媒体称，平安保险已选定中信证券、银河证券和高盛高华证券作为其A股发行主承销商资格。不过，平安保险新闻发言人对此未予确认，只表示将选择行业内表现较优秀的投行作为该公司的承销商。

　　气象万千的A股，也吸引着保险公司进入A股市场。上月，中国人寿董事会宣布将申请发行不超过15亿股A股，近日，正在股改的中再集团上市的步伐似有所加快。对于刚经历了人事变动的太平洋保险来说，上市仍是新一届高层的既定目标。不久前，泰康人寿董事长兼CEO陈东升在接受媒体专访时曾表示，泰康人寿计划于2008年上市。