中国人寿拟发行15亿A股 最快待工行上市后发行

　　本报记者 董凤斌 报道

　　中国人寿(资讯 行情 论坛)(2628.HK)昨日公告称，公司董事会已通过发行不超过15亿股A股的计划，但仍有待公司股东大会及监管部门批准。

　　公司表示，在本周一召开的董事会会议上已通过决议，向有关当局申请发行不超过15亿股A股，发行对象包括战略投资者、符合中国

证监会规定条件的证券投资基金、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者，以及其它经中国证监会认可的机构投资者和社会公众投资者。此次发行将采用向A股战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其它发行方式。

　　中国人寿将于今年10月16日前后召开临时股东大会讨论A股发行的计划，同时确定发行时机、发行数目、发行方式、发行定价方式、发行价、目标认购人、及向各认购人发行的A股数目及比例。公司提醒，经临时股东大会批准后，A股发行仍需经中国证监会及其他有关当局批准后方可进行，此外，还需经上海证券交易所批准A股上市及买卖。

　　公司相信，A股发行将为本公司建立一个新融资平台，并扩大公司连接不同证券市场的渠道，加强公司业务发展及进一步提升竞争力，令公司及其股东整体受益。

　　目前中国人寿总股本约为267.6亿股，其中流通H股股本为74.4亿股，占总股本的27.8%，中国人寿集团持有公司193.2亿股的非流通股，持股比例为72.2%。公司表示，假设发行15亿股A股，则H股股本比例和集团持股比例将分别降至26.3%和68.4%，而A股股本所占比例将为5.3%。

　　中国人寿董事长杨超昨日在业绩会上表示，公司计划赴内地A股上市，主要是考虑到要作进一步发展，以及国际大型保险公司多在本土上市，预计上市所得将用作日后的资本金，不仅扩充市场占有率，也有利提升团队素质，同时不排除利用资金作并购用途。他又指出，目前国寿在内地的客户已逾1亿人次，若他们能成为公司的小股东，将有助公司进一步发展。

　　至于A股上市日期，杨超表示，估计最快要待工行上市之后才会进行A股发行计划；公司副总裁刘家德补充说，暂时未有A股上市的时间表，因为要取决于内地资本市场的状况，及有关部门的审批速度。此外，杨超重申，公司一直在寻求境外策略投资者的入股，以改善公司的股权结构、带来新管理理念及产品发展等。

　　分析人士指出，国寿回A股上市，有望成为内地保险第一股，可以让国内投资者分享保险业发展的成果；同时，公司应把握好发行时机，以昨日其H股收盘价13.88港元计算，其A股筹资额应在150亿元以上，因此发行时间若与计划在10月上市的工行太近，势必对于市场构成较大压力，也不利国寿股价。

　　另外，杨超表示，公司在做好保险业务的同时，正积极进军证券及银行业，如早前入股中信证券及投资中行股份等，而日后将从被动的策略投资者角色成为主动的并购者，但须得到政策允许、吸纳到银行管理人才及确保投资收益才能实行。