交通银行股份有限公司公布2005度第三季度业绩

　　(2005年11月18日，上海) 交通银行股份有限公司(“交行”，股票编号3328)今天宣布2005 年第三季度业绩，这是交行6月23日成为中国第一家海外上市的商业银行以来，按照国际会计准则公布 的第二份成绩单。交行在截至2005年9月30日止的9个月度录得税后利润人民币67.30亿元，较去年同 期上升人民币75.03亿元。每股基本及摊薄后盈利为人民币0.16元。 与去年同期比较，交行在期内实现了净利息收入和非利息收入的双增长，加上严格的成本控制，令成 本收入比显着下降。同时，随着贷款质素不断提高，令信贷成本得到有效的控制 。

　　交行管理层在评论第三季度业绩时指出：“截至2005年9月30日，交行各项主要业务继续保持良好 发展态势，在消化了

人民币升值因素影响后仍取得了良好的经营业绩。交行企业银行业务和零售业务总体 稳步向前，资金业务在克服市场利率下降的不利影响后，也保持稳步发展，总体收益持续增加。资产质量 进一步优化，根据中国人民银行制定的五级贷款分类指引的标准计算，交行的不良贷款总额及比率均进一步下降。

　　业绩摘要(截至2005 年9月30日止9个月)

　　·税后利润较去年同期上升人民币75.03亿元，达人民币67.30亿元 (2004年同期为净亏损人民币7.73亿元)

　　·税前利润较去年同期上升人民币50亿元，达人民币101.85亿 元(2004年同期为人民币51.85亿元)

　　·每股基本及摊薄后盈利为人民币0.16元(2004年同期为亏损人民币0.04元)

　　·总资产较去年底上升人民 币1971.55亿元，达到人民币13411.60亿元

　　·总资产回报率为0.50%

　　·股东权益报酬率为8.40%

　　·依照中国公认会计准则下的资本充足率为11.52%

　　·成本收入比为48.44%, 2004年同期则为60.45%

　　业绩稳步增长，成本控制得宜

　　在截至2005年9月30日止的9个月，交行的净利息收入达人民币230.91亿元，比去年同期增长 28.03%。主要由于平均生息资产比去年同期增加了24.10%，达人民币11,679.11亿元。同时，净利差较 去年同期上升了2个基点，为2.60%。净边际利率为2.64%，比去年同期提高了8个基点，反映交行不断 优化资产结构的成果。同时，交行在期内进一步落实按贷款风险评定利率的策略，令存贷利差扩宽了8个基点至3.69%。平均贷存比率亦由去年同期的62.86%上升至64.49%。

　　非利息收入达人民币27.83亿元(剔除人民币升值带来的汇兑损失)，同比增长44.35%。非利息收入 占总收入的比例达10.76%，较去年同期提高了1.1个百分点。

　　期内的净手续费及佣金收入达人民币14.28亿元，较去年同期增长16.38%，主要由于太平洋卡在发卡 量及卡均消费方面均录得双增长，带动了银行卡业务的收入。截至2005年9月30日，太平洋借记卡比年 初新增发卡270万张，卡均消费亦较去年同期上升35%，令太平洋卡业务的收入达人民币6亿元，比上年 同期增长31%。同时，尽管内地股市在期内表现疲弱，交行的资产托管业务仍录得理想的增长。于2005年 9月30日，托管的总资产比去年同期增长了人民币196.56亿元，增长率为25.60%，托管费收入亦较去年同期增长了18.70%。

　　截至9月30日止9个月，交行实现的净交易收入为人民币7.07亿元(剔除人民币升值影响8.26亿元)，比上年同期增加人民币4.75亿元，增幅204.74%。投资类证券净收益为人民币3.77亿元，比上年同期增加人民币3.42亿元，增幅977.14%，主要得益于证券买卖频繁，市场利率下降导致银行证券价格上涨，出售增加收益。

　　在业务快速增长的同时，交行亦致力提升营运效益。首9个月的其他营业支出为人民币121.33亿元，同比增长0.54%, 成本收入比为48.44%，较去年同期下降12.01个百分点。同时，信贷成本得到有效控制，贷款拨备人民币27.30亿元，信贷成本为0.36%。在收入增长及效益提升的带动下，期内交行的总资产回报率达0.50%，股东权益报酬率达8.40%。

　　贷款结构优化，风险管理加强

　　期内，交行贷款结构有所优化，贷款素质不断提高。国内分行贷款行业结构有所优化，支持类行业的贷款占比比年初上升2.10个百分点，维持减持类行业的贷款占比比年初下降2.70个百分点。零售贷款较年初净增人民币155.81亿元，较年初增长18.16%。

　　交行在华北和华南地区相继成立了授信审批中心，标志着交行向建设独立、垂直、专业化的授信评审体系迈出关键一步。交行率先在中国银行业推行十级信贷评级体系，并在此基础上及汇丰的技术协助下制定了优化的信贷风险管理手册，采用并完善了多种工具有效监控信贷风险，如风险过滤模式、风险监察名单、风险迁徙分析、风险容忍度测算等，将信贷风险维持在可接受水平之内，且在信贷业务领域开始推行独立、专业的风险经理制度，使交行识别、监控及化解风险能力得到整体提升。至2005年9月30日，按照十级信贷评级体系，1-5级优质客户的对公司客户贷款余额占比由年初的 62.29%上升到 67.69%，6-7级客户的贷款余额占比由年初的 32.20%下降到29.76 %，8-10级客户的贷款余额占比由年初3.20%下降到2.55 %。

　　按照五级分类标准的不良贷款比率为2.42%，比去年底下降0.49个百分点。关注贷款比率为13.27%，比2004年年底下降2.15个百分点。

　　交行仍在不断推进全面风险管理战略建设。董事会风险管理委员会充分发挥对交行总体风险的监督评估和策略建议作用；行长领导下的风险管理委员会负责确定信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、管理政策及重大事项。

　　财务实力稳健，信贷评级提升

　　交行的财务实力在期内得以进一步提升。截至2005年9月30日，依照中国公认会计准则下的财务数据计算的资本充足率达到11.52%，比截至2004年12月31日的9.72 %上升1.80个百分点。主要得益于年内成功上市集资，增加了核心资本人民币174.03亿元；努力增加运营收入，控制成本的增长速度，实现税后利润人民币67.30亿元，相应增加了核心资本；通过加强资产风险管理，加权风险资产总额增长速度低于资本的同期增长速度。

　　期内交行还采取有效措施，努力消化人民币升值因素的不利影响，扩大人民币升值因素的积极影响。交行已经向国家外汇管理局申请把上市募集的港币资金结汇，国家外汇管理局于8月11日同意交行结汇申请。截至2005年9月30日，已结汇折合美元9.60亿元的港币资金，消化人民币升值形成的税前亏损人民币8.26亿元。

　　2005年9月28日，标准普尔公布提升交行评级，长期外币评级由BB+调整为BBB-，短期信用评级由B调整为A3，基本财务实力评级由D+调整为C，评级展望为稳定。评级的提升反映交行在资本规模、财务业绩及风险管理资本化方面取得超过预期的进步。

　　不断深化与汇丰合作

　　为进一步推进战略合作，交行与汇丰构建了包括最高层面、领导层面和工作层面在内的双边合作协调沟通机制，不断加强相互交流。汇丰派出的相关领域专家为交行制度建设方面也提供了多方面的支持，其中包括信贷管理信息系统、薪酬制度、审计和管理会计系统，以及内部评级法系统等。交行与汇丰银行实施的技术支持和协助计划日益深入，在风险管理、财务管理和人力资源管理等六个主要范畴的合作取得显着进展。根据双方签署的协议，汇丰派出两名董事，并分别参加董事会人事薪酬委员会和风险管理委员会，直接参与交行的董事会决策。同时，交行信用卡业务自引入汇丰银行的技术与管理支持，并开展集中经营以来，取得了明显的进步，卡均消费、活卡率等指标均处于较好的水平。

　　进一步开拓新的业务领域

　　交行在开展综合经营，改善收入结构方面也取得了进展。由交行联合英国施罗德投资管理有限公司和中国国际集装箱海运(集团)股份有限公司共同发起设立的交银施罗德基金管理有限公司于2005年8月12日正式成立，于2005年8月26日发行首只基金产品——交银施罗德精选股票证券投资基金，至9月26日发行期结束，总计募集份额48.73亿份，在今年已发行的股票基金及银行系基金中位居首位。

　　期内，交行亦进一步开拓海外分行网络。韩国首尔分行已于2005年8月18日正式投入服务，为当地客户提供专业优质的银行服务。

　　致力完善投资者关系管理工作

　　交行将投资者关系管理工作定位于协助公司决策和创造企业价值的战略高度，从上市伊始就建立了较为完善的组织和领导体系。投资者关系领导小组成员由董事长、行长、董事会秘书、首席财务官及其它高级管理层成员组成，是该行投资者关系工作的最高领导机构。同时，还建立起投资者关系管理工作团队和遍布全行的投资者关系管理网络，建立健全了投资者关系管理的各项工作制度，进一步规范了投资者关系的管理和操作流程。

　　第四季度展望

　　在本年第三季度，交行各项业务呈现较好的发展态势，为第四季度的运营提供了良好基础和条件。在业务拓展方面，交行已经获得了年金托管和年金账户管理两项资格，在年内将大力推动年金业务的开展。

　　受益于交银施罗德精选股票证券投资基金的成功发行，预计年内手续费收入将有所增加。为配合战略转型，交行还将大力推进企业短期融资券发行主承销业务，以进一步开拓业务增长点。然而，交行亦将面对市场转变带来的负面影响。利率市场化的改革正全速展开，将考验交行的贷款定价及风险管理能力。

人民币汇率机制的改革经已落实，在市场上缺乏对冲汇率的工具的情况下，交行在这方面能采取的措施十分有限。同业间的竞争亦正不断加剧。面对这一系列的挑战，交行将悉力以赴，采取措施尽力减少这些因素对集团业务造成的影响，为股东带来最大的回报。