大和

　　大和将中信银行<00998.HK>目标价从3.50港元上调至3.90港元，维持持有评级。此前调整了对该行的盈利以及长期股本回报的预期，因中信银行计划从中信集团收购中信国际金融控股公司70.32%的股权，收购价相当于08财年市净率1.4倍。

　　该行认为收购将增强该公司在香港的实力，使其获得管理内地以外业务的经验。预计该交易产生的协调效应将使中信银行长期股本回报率提高50个基点，达到12.1%。

　　但预计短期盈利影响有限(09-11财年影响盈利不到5%)，大和认为该交易不太可能引发重新评级。