摩通

　　摩根大通调低中信泰富<00267.HK>08年核心盈测61%至10.91亿元，09年降28%至9.76亿元，主要反映国泰<00293.HK>盈测及特钢业务调整。

　　报告指，中信泰富自转让价值57亿澳元累计股权合约予母公司后，股价已跑赢大市25%。公司可能得以从新起步，但09年转势仍言之尚早。评级重申“减持”，认为现水平估值欠吸引，仍关注特钢、物业及航空业务前景，目标价6元。