野村调升中国南车<601766.SH/01766.HK>目标价,由4.1港元上调至5.2港元,重申买入评级,并指其是该行于中国工业股中的首选股份。

　　近日与南车管理层会面,发现南车订单的可预见度高于2008上半年,在动车组业务的带动下,料其2009下半年及2010年业绩可录得理想成绩。

　　不过,该行指南车09及10年度毛利率仅16.5%,低于市场估计的17.5%至18%,短线股价或因而受压,但若此情况出现,将是趁弱势收集的好机会。