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瑞银昨日表示,维持建设银行(00939.HK)“买入”评级,认为三季度业绩符合预期,近日股价跌幅过度,目标价7.98港元。
报告指出,建行前三季纯利842亿元人民币,同比增长48%,较瑞银估计高2%;拨备前经营溢利增27.5%至1305亿元,达全年预测73.5%;第三季纯利按季跌4%至256亿元,主要因债券减值35亿元。净息差持稳于3.32%,反映强劲的议价能力。不过,央行9月调低贷款利率后第四季度息差将收窄。该行认为建行面对信贷成本上升及贷款息率潜在进一步下调,但股价跌幅超同业,相信跌幅过度及估值被低估。
高盛表示,建设银行第三季业绩大致符合该行预期,前9个月纯利占全年预测76%,不过高盛认为,建行资产质素仍然受压,维持“中性”评级,目标价6.39港元。