瑞信：维持中资银行业增持评级

　　该行指出，工商银行(1398.HK)及建设银行(0939.HK)上周宣布，预料其07年度净利润，在计入一次性开支及相关次按投资提拨后，将分别增长60%及48%。虽然两行未有公布会否为次按投资作出额外拨备，但由此可见两行去年第四季度盈利表现持续理想。

　　瑞信估计，以中国银行(3988.HK)的次按损失最大，工行影响较小。但以现价计，中行的估值已回落不少，市盈率低于建行及工行23%-36%，认为中行再跌风险减小，维持给予“跑赢大市”评级，H股目标价5.5港元。同时，瑞信看好工行及建行的盈利基本面，分别维持“跑赢大市”及“中性”评级，目标价7.09港元及7.64港元。