瑞信：维持增持中资银行股

　　中资银行或须为美国次按投资作大额撇帐，对此，瑞信发表研究报告，认为若不计及一次性开支或次按风险，许多金融股基本因素仍强，值得趁低吸纳，故维持给予该行业“增持”评级。

　　该行指出， 工商银行(1398-HK)(601398-CN)及建设银行(0939-HK)(601939-CN)上周宣布，预料其07年度净利润，在计入一次性开支及相关次按投资提拨后，将分别增长60%及48%。虽然两行未有公布会否为次按投资作出额外拨备，但由此可见两行去年第四季盈利表现持续理想。

　　瑞信估计，以中国银行(3988-HK)(601988-CN)损失最大，工行影响较细。惟以现价计，中行的估值已回落不少，市盈率低於建行及工行23-36%，认为中行再跌风险减小，维持给予“跑赢大市”评级，H股目标价5.5元。

　　同时，看好工行及建行的盈利基本面，分别维持给予“跑赢大市”及“中性”评级，目标价7.09元及7.64元。