中银国际：吁买中保看24.7元

　　中银国际发表研究报告，指中保国际(0966-HK)在07年1-11月，其持股50.05%的太平人寿的总保费收入，同比增长40.2%至143亿人民币，已超过管理层之前给予的全年预测140亿人民币。在调整预测后，该行将中保的每股公允价值，由22.9元上调至24.7元。

　　该行指出，推升股价的积极因素包括：公司将於1月中公布太平人寿的全年保费收入，以及公司将於08年4月公布07年业绩。长期来看，预计中保将成为"我国的商业银行将获准投资於现有的保险公司"的主要受益者。

　　该行指出：(1)中保是唯一已拥有主要银行股东，即持股6.9%工银亚洲(0349-HK)的上市中国保险公司；(2)太平人寿已建立了银行保险销售模式--其保单的58.8%都是通过银行销售，行业平均水平为30%。银行和中保国际之'[强持股，将使中保能获得更多银行保险销售渠道，在相同渠道的竞争中先发制人。

　　因此，我们维持对该股“优於大市”评级，并建议买入。