|
|
高盛:内地宏调对金属矿产股的影响http://www.sina.com.cn 2007年11月05日 16:48 财华社
高盛就内地宏调措施对金属矿产股的影响发表研究报告, 相信江铜(358.HK)、马钢(323.HK)及湖南有色(2626.HK)会续呈弱势, 调低江铜评级由“中性”降至“沽售”, 并将马钢目标价由8降至6.5港元。 该行指出, 在宏调下, 钢铝交易商难以取得银行借贷, 因而导致存货减少。而美国制造业指数疲弱、信贷忧虑持续, 加上本地需求潜在放缓, 相信短期对行业构成压力。 高盛表示, 疲弱的第3季业绩, 已令金属矿产股从近期高位回落8-28%, 相信鞍钢(347.HK)、神华(1088.HK)、中铝(2600.HK)及浙江玻璃(739.HK)已接近周期中段的支持点, 但江铜、马钢、及湖南有色则料续疲弱。 该行建议沽售江铜, 主要由于其估值已达顶峰, 而管理存在执行风险, 且业务模式欠佳, 但目标价维持14港元。同时, 建议买入具刺激元素的股份, 包括神华、中铝及浙江玻璃; 买入鞍钢而同时沽出马钢。 另外, 该行于第3季业绩后调低中铝今年股盈8%, 马钢07-09年股盈调低16-34%; 江铜08-09年股盈调低4-6%。
不支持Flash
|