国泰君安：维持中兴通讯买入评级

　　国泰君安 冯丹丹

　　公司07年前三季度净利润增长45.9%符合预期，全年业绩要达到预期的关键将在于经营成本的控制。07年第4季度TD-SCDMA手机订单明确以及08年TD-SCDMA建设规模明确后，盈利预测确定性将增强，有利估值。公司股价已超越我们的目标价41.5港元并接近长期目标价50.0港元。

　　鉴于盈利预测变化不大以及上述估值利好，目标价提高至58.7港元，相当于29.7倍和19.3倍08、09年PE。投资评级维持“买入”。