瑞银维持平保目标价26.3元及买入评级

　　瑞银发表报告表示，平安保险拟斥49.1亿元人民币收购深圳商业银行的89.24%股权，作价相当於帐面值1.75倍及市盈率16倍，其收购策略符合该行预期；该行维持给予平保“买入”评级，目标价维持26.3元。

　　深圳商业银行总资产699.37亿元(人民币，下同)，贷款总额437.24亿元(不良贷款比率10.9%)，总存款额621.3亿元，於深圳拥有46间分行及150部自动柜员机；平保现持有平安银行73%股权，截至去年12月底贷款总额仅2.52亿元；平保管理层期望，收购深商银后，集团可向30万保单持有人进行交叉销售，料交叉销售比率约10%。

　　此外，瑞银指中国保监会早前公开支持内地保险公司收购内地银行，故相信国寿(2628-HK)亦有收购银行的潜在机会；早前媒体报道，国寿拟收购广东发展银行股权。