麦格理称越秀具投资价值 花旗评和电持有

　　麦格理称越秀具投资价值

　　麦格理日前与越秀投资(资讯 行情 论坛)(0123.HK)管理层会晤后表示，该公司大量隐藏价值未被股价反映，潜质优厚。麦格理表示，越秀投资积极补充地皮，于去年末季在广州市购入80万平方米地皮，购入价更较市场价有较大折让。麦格理称，越秀投资旗下越秀交通(资讯 行情 论坛)计划未来3年投资三条高速公路，相信可以加速盈利增长。麦格理表示， 该股目前股价相当于账面值折让18%，随着市场对越秀的投资情绪改善，相信能将折让收窄。

　　时富给雅居乐“买入”评级

　　时富证券日前首次将雅居乐地产(3383.HK)纳入研究范围，给予“买入”评级。时富表示，雅居乐地产在珠三角地区房地产市场的利润增长势头强劲，拥有充足的低成本土地储备，股价较资产净值大幅折让。预计其3年内利润的年复合增长率达98%，其2006年动态市盈率为11.3倍，价格较估计资产净值折让27%，而其它规模相当的内地地产股的平均水平为16.6%。时富给雅居乐目标价5.2港元。

　　法巴维持国泰“买入”评级

　　法国巴黎银行日前维持国泰航空(资讯 行情 论坛)(0293.HK)“买入”评级，此前国泰航空的2005年业绩略低于市场预期，原因是油价上升及经济舱位竞争加剧导致收益低于预期。法巴表示，预计油价将是影响国泰航空收益和股价表现的最重要因素。法巴还称，尽管目前国泰航空的股价与账面价值比处在浮动区间的中部，因此该股并不显而易见地值得买进，但国泰航空可观的股息回报率应有助于支撑其股价，将该股目标价定为15港元。

　　花旗维持和电“持有”评级

　　花旗日前表示，维持对和记电讯国际(资讯 行情 论坛)(2332.HK)的“持有”评级，原因是其2005年业绩符合预期。但花旗表示，公司在印度无线业务的增长潜力令其持偏正面的看法，预计其2006年收入将以双位数增长。