2017年09月04日17:18 新浪港股

  花旗升融创(01918.HK)目标价至31.8元 评级‘买入’

  花旗发表报告,上调融创中国(01918.HK) +0.700 (+3.070%) 沽空 $1.13亿; 比率 10.784% 2017-2019年盈测45%-89%,目标价由23.75元上调至31.8元,评级‘买入’。

  该行相信,融创在2014至2017年上半年进行大举并购,已经巩固其‘行业巨人’的地位,并已从中获益。公司现时坐拥大量土储,提供高度可见的盈利能力(料2017-2019年均复合增长达57%)及销售能力(全国位列三甲,料今明两年分别增长100%及40%),加上去杠杆承诺(2018及2019年净负债率为目标为90%及70%),以及毛利反弹(未入账项目毛利率逾25%)。

  花旗表示,融创新一年合约销售目标3,000亿元人民币,即按年升100%,应可达到。融创承诺下半年放慢新增土储,加上较快销售达至去杠杆,相信公司将以合理步伐获得长期(5-10年)增长。 除了乐视,可能会进一步与万达合作,成为中国最大的文化/旅游产业企业。(ad/lf)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2017-09-04 16:25。)

责任编辑:李双双

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