大和：升中电控股(00002)目标价至80元 维持“持有”评级

智通财经APP获悉，大和发表研究报告称，调升中电控股(00002)目标价，由原来的77元，上调至80元。评级则维持“持有”。

大和表示，香港政府在今年4月确认会将两电的准许利润回报，由2009年至2018年的9.99%，下调至2019年至2033年的8%，为该行预期之内。虽然中电在2019年的每股盈利或有9%的下跌，但该行相信集团230亿元的经营现金流及股息收入，可使其每股派息在2020年前达至稳定的2%增长。

该行又相信，中电应可保持每股派息同比增长2%，因印度及澳洲业务对盈利的贡献有所增加，其中澳洲业务的经营及回报亦正在改善。相反地，因煤炭价格上升及经直接电力销售使电费打折，中国业务的表现似乎会令人失望。

大和分别上调对该集团2017年至2019年每股盈利预测3%至4%，考虑到息率正在上升周期及每股派息稳定等因素，现时集团估值属合理。

进入【新浪财经股吧】讨论