大和发表研究报告，指华电福新（00816.HK）自11月降电价起，已下跌近44%，认为是过份调整，而现估值吸引，预期因额外风电资源、在福建的新核电设施投产，将可抵销火电盈利下跌。
大和指，预期公司未来将传统火电业务转移至水电及风电，而火电利润下跌的影响正逐渐减少，而公司的现金流相信亦可支撑未来的融资或开支。
大和又指，虽然风电电价下调，但相信公司在2015-17年都是可以维持新增1-1.5GW的产能，而纯利的年复合增长率料可达41%；而核电方面，亦可以在未来两年有快速增长。
该行将评级由‘买入’下调至‘跑赢大市’，目标价从4.6元降至1.75元，以反映因火电盈利下调而将每股盈利预期降17-22%，及近期因市场情绪令行业向下。（双双）
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责任编辑：李双双
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