美银美林：维持昆仑能源买入评级

客户端 查看Level2十档行情>>

安装新浪财经APP：手机看港股 无限免费股价提醒

　　美银美林发表报告表示，指昆仑能源(00135.HK)向中石油(00857.HK)收购昆仑燃气，料可增今年盈利32%，而预期中石油管道重组将不影响昆仑能源，而国企改革将对公司有利，相信下一步将推行至出售勘探及生产业务。

　　该行指，昆仑能源收购上述资产作价148亿元人民币，相等於市盈率13.5倍，及市帐率1.3倍，与同业平均估值有40%折让，预期在此交易对公司股价可有支持，故维持“买入”评级，目标价8.6元。

　　虽然中石油重组其西气东输管道，但该行相信公司之陕京管道将不同影响，主因地域分怖较本地化，加上公司的策略是城市燃气网络，所以相信影响不大。该行又指，预期明年能源板块改革将持续，而估计公司亦将出售亏损的上游业务、收购其他中下游业务等。