客户端 查看最新行情

　　TCL[微博]通讯(02618) 买入 目标价：6.60元

　　基本面：集团预期，截至9月底止第三季转亏为盈，期内营运利润及溢利较第二季录得大幅增长。该公司指，盈利大增主要受惠发展重心从功能手机成功转型至智能手机，季内手机及配件总销售量录得1,540万台，按年增长46%，当中智能终端销量大升1.6倍。智能手机销量提升，带动整体平均销售单价及营业额，并改善毛利率随着智能手机销量尚未达到规模效益，导致智能手机毛利率偏低

　　催化剂：随着进入传统出货旺季，相信集团于第四季的出货量有进一步提升的空间，从而带动盈利增长，毛利率存在改善的空间，加上去年同期基数较低，集团有机会就2013年第四季及全年度业绩发盈喜，将成为推升股价的短期催化剂。

　　估值：市场预期集团2014年度每股盈利增长超过50%，现价相当于预测市盈率15.0倍，较香港上市同业平均11倍的估值为高，若集团收入及盈利能力持续改善，或引发市场上调集团的收入及盈利预测。

　　技术走势：股价近日于10天现支持，加上14日RS由近期低位回升，各移动平均顺势排列，有利股价续试高位，建议趁低吸纳。（双双）

进入【新浪财经股吧】讨论