新浪财经讯 11月22日消息,据财华社报道,里昂发表报告指,尽管中银香港短期或面对压力,但里昂仍维持其“买入”评级、目标价30.32元,并呼吁“沽售”恒生,以反映后者对联营收入的依赖,以及削减派息的风险。
报告指出,中银香港净息差受压已为共识,认为其人民币资金成本正见顶、港元则持续下降,而人民币国际化将在十八大后加速。该行资本基础强劲,反映其派息政策将稳定,明后年股息率料达5.5-6.4%。
里昂称,中银香港过去12个月的绝对回报为43.3%,并跑赢恒指21.4%,尽管净息差压力或令这种强劲表现终止,但该股现价对应2013年预测市账率1.6倍、股本回报率14.7%及股息率5.5%,长远而言此估值仍吸引。
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