新浪财经讯 9月19日消息,巴克莱发表报告指,新华保险8月保费收入进一步走弱,9月改善机会微,料第三季保费收入按年下降双位数。该股现价对应2013年度预测内涵价值0.9倍,但该行认为近期无正面催化剂,在下半年按年比较负面、同业比较处于弱势下,预期其股价将持续受压;维持其“持有”评级,目标价40元。
新华保险8月份保费收入按年跌12%,令前8个月按年增幅收窄至6%,而前7月增幅为8%。8月增长恶化,部分是因去年下半年销售强劲。今年上半年代理新业务增长正面,是代理渠道战略的积极信号;银保渠道持续疲软,或为保费趋势恶化的主因。
巴克莱表示,去年下半年是新华保险增长尤其高的时期,而当时同业增长负面或有明显放缓。这不仅令今年下半年新华保险的按年比较处於劣势,更令其在同业比较中显得不利。
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