TCL(微博) 通讯(02618) 1.85 元 / 目标价:1.73 元 / 12.6%潜在跌幅因素:i) 基于全球经济环境疲弱,尤其是欧洲债务危机带来负面影响,因此,集团修定今年度营业额目标,由按年增长20%下调至15%;ii) 入门级智能手机,也面临更强烈的竞争,如中兴通讯(微博)(00763)及华为等,料集团第三季度的毛利率续受压;iii) 市场预期集团今年每股盈利倒退23%,现价相当于今年预测市盈率3.4 倍,较过去3 年平均值折让超过近50%,惟于执行性风险仍存下,集团的估值难获向上重估机会;iv) 近日重越保历加通道中轴,惟续受制今年3 月至今的下降轨顶部,保历加通道持续收窄,料限制股价反弹力度,建议趁高减持。
|
|
|