渣打表示,恒盛地产(00845.HK)日前发盈警,预计受交付的总建筑面积减少,上半年的盈利将按年大幅倒退,该行指出在历史,集团上半年的盈利占比一般约较低,料今年相对全年盈利指标占比将进一步收窄,跌至历史新低。
主要由於公司财政紧拙,将会提高下半年交付量,故该行维持对公司竣工量预测,为全年1500万平方米,按年增长19%,只要这个目标可维持,则全年盈利不会按年大跌下跌。
该行认为,自传7月30日传出集团主席张志熔涉嫌进行内幕交易,其股价已跌14%,而公司日常运作仍未见受到事件影响,惟市场反应过敏,负面消息已在股价反映。
目前焦点在於即将在本月底公布的中期业绩中,短债情况;负债比率;以及上半年的销售表现。目标价由1.84降至1.74元 评级维持“跑赢大市”。
|
|
|