买入价︰15.5元
目标价:16.5元
止蚀位︰14.86元
神州数码(861)截至去年12月底止,首三季营业额530.5亿元,按年上升25%,纯利升26.7%至10.5亿元,已高于上年度全年所赚,而单计第三季录得纯利3.9亿元,升31.9%。占逾5成收入的分销业务,首三季分部溢利升67%至5.3亿元。不过,集团近年已由IT分销商转型为IT综合服务商,当中服务业务具相当增长潜力。
首三季整体毛利率按年增加0.7个百分点,至7.52%;而服务业务的毛利率为各业务中最高,期内达18.8%,按年增加2.2个百分点。期内服务业务营业额升20%,其中金融行业和政府收入升37.7%和46.5%。随着地方银行加快向区域性及全国扩张,行业具有相当增长潜力。另外,集团重点发展“智慧城市”,目前占整体业务比重仍相当细,惟市场发展空间很大;由于不少项目与与民生息息相关,例如成为“市民卡”的合作伙伴,集合了医疗和住房信息等范畴,以及成为苏州的食品追溯项目合资格服务商,有助获得政府资助。
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
|
|
|