新浪财经讯 10月27日消息,巴克莱发表研究报告,指农行第三季业绩胜预期,但资本比率仍令股价受压,故维持农行“持有”评级,目标价4.9元。
巴克莱指,农行第三季度纯利按年升40%至341亿元人民币(下同),较其预期多3.4%,主要由于农行净利息收入强劲、开支较少及信贷收入所致。前三季纯利达1008亿元,达全年预测值的77.5%。
巴克莱指出,农行第三季业绩亮点在于:净利息收入按年升25%、按季升6%;开支管控良好,开支占收入比率按年跌2.23个电子至38%;不良贷款趋势稳定。但其弱势在于:第三季尾一级资本充足率仍低至9.36%,按季持平;收费收入虽按年升53%,但按季跌9%。
巴克莱指出,作为一个系统性重要银行,农行须于2013年前达到一级资本充足率9.5%的要求。2012年将实施新的资本监管,亦或对农行的一级资本充足率造成负面影响。
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