新浪财经讯 5月3日消息,摩根大通称,将对建行(00939.HK)的目标价由9.2至9.5元,评级维持增持。
摩根大通表示,建行首季纯利年增34%至472亿元人民币,较该行预期高出6%,并符合摩通对该行的全年预测28%。拨备前经营溢利升30%至660.33亿元人民币,与预期相符。
建行今年首季地方政府融资平台贷款减半,加上维持良好资产质素,不良负债比率跌5个基点至1.09%。同时建行将更多贷款的焦点放在个人贷款及小型企业,将可获得较好贷款定价。
据此,摩通温和提升其2011-2013年盈测分别3%,今明两年股本回报率分别为23%及23.5%,上调其目标价由9.2至9.5元。
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