新浪财经讯 3月22日消息,高盛升龙湖地产(00960)目标价5%至14.83港元,维持买入评级。
高盛表示,龙湖地产去年基本盈利25.7亿元人民币,按年增六成,符合该行及市场预期。该行相信,今年整体毛利率升势可维持,因为未入账销售平均售价较去年入账销售高64%,今年该行对其收入预测料已销定。不过,销售、一般及管理开支会较高,因为政府紧缩政策令市场前景困难。因此,该行估计核心净息差跌两个百分点。
基于高毛利的北京项目延后入账,销售、一般及管理开支控制较好,以及今年以来的新收购,2011-2013年盈测,升10%、2%及3%,目标价升5%至14.83港元。维持买入。
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