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　　新浪财经讯 03月04日消息，工银国际分析员陈家扬发表报告表示，就中国铝业2010年扭转前一年亏损(46.43亿人民币)录得7.78亿人民币盈利，但较预期逊色，因经营利润率不理想和实际税率上升，该行看好中铝的蜕变，为国际资源综合企业的计划，但短期盈利前景仍暗淡，并维持“持有”评级，目标价7.9 元。

　　工银国际指，在新会计准则下，中铝边际利润回复至金融危机前水平，并超出2008年水平，此外，公司期内重新派息，派息比率接近20%。

　　中国铝业已扩大业务领域至煤炭和铁矿石等资源。公司期望成为全球五大矿业公司之一，此外，公司与全球最大铝挤压型材厂商Sapa AB组成50:50合营企业并在中国南部兴建生产设施以把握铁道机车车辆市场机遇。

　　工银国际指，看好中国铝业蜕变为国际资源综合企业的计划，但短期盈利前景仍暗淡。我们基于电解铝价前景更佳分别上调对中国铝业2011年和2012 年营业额预测29%和34%，但调低利润率假设后分别调低2011年和2012 年盈测23%和37%，修订盈测后，该行预测中铝2011年和2012年盈利分别同比增长238%和25%。