新浪财经讯 11月17日消息,摩根士丹利发表研究报告,再次予中国平安保险“增持”的投资评级,予其基本目标价114元,潜在升幅31%,此相当预测2011年综合新业务价值的20倍,此基于料其2010年至2012年新业务价值增长逾20%,予其财险业务市盈率15倍,及银行业务市帐率1.6倍的估值。
大摩指,在“最牛”的情况下,料平保可上望129元,此相当预测2011年新业务价值的25倍,此基于平保今明两年新业务价值可各增长35%及30%。
大摩指,平保今年来股价虽已跑赢大市,但相信市场会持续重估其估值,因现价只相当预测新业务价值的14倍,及股价对内含价值的2.6倍,因其保险业务具较高的透明度,其可藉保险经纪的销售渠道,提升生产效益及新业务价值的增长,料其2010年至2014年保持强劲的增长。
该行估计,平保于2010年及2011年每股盈利预测分别为2.31元及2.94元人民币,于今明两年的每股内含价值各为16.7元及21.7元。
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
|
|
|