胜利证券资产管理主管 施彤(证监会注册持牌人士)

　　日前，内地公布了《国务院关于促进企业兼并重组的意见》，该意见突出了六大行业(汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土)，其中，汽车行业位居榜首。

　　随著内地汽车消费的逐步提高，汽车产业产能过剩的风险也开始加剧，而“兼并重组”将成为汽车行业做大做强、走向国际市场的必经之路。预料在“十二·五”期间，区域性兼并重组将会加速，届时内地主要汽车生产省份将利用财税优惠政策，鼓励汽车重点企业及有实力的其他企业去兼并重组汽车企业，为此可以关注广汽集团(02238)、东风集团(00489)、吉利汽车(00175)等内地龙头企业。

　　另外，该《意见》也将有利于钢铁行业加快重组步伐，提高行业集中度。从近期股价可以看出钢铁行业H股的估值因内地淘汰落后产能而进行的钢企限电停产，以及下半年以来钢材需求的回升两大利好消息而恢复。

　　另一方面，值得关注的还有水泥行业，工信部要求10年水泥淘汰计划为1.07亿吨，于9月底前淘汰，这将对使9至10月份水泥供应减少，加上水泥需求上升，将有利水泥行业。

　　另外，央企整合部分则看好军工行业的整合。目前中国的军工资产改革已进入关键阶段，通过资本市场整合相关产业促进发展成为共识，军工资产通过资本市场重组速度加快，交易机会增加，在港股市场上，可以关注中航科工(02357)。