新浪财经讯 08月12日消息,大和发表报告,预计雨润食品上半年净利润增长18%,故维持“跑赢大市”评级,6个月目标价28.2元,以反映2011年18.2倍市盈率。
大和报告指出,预测雨润食品上半年纯利增长18%至9.96亿元,其中预料上半年销售量按年升58%,当中上游及下游业务分别按年升49%及24%;同时预计上游平均销售价格下跌按年6%,而下游产品均价则持平,将令到上半年整体毛利率由09年的16.7%降至15.8%,而上游及下游则分别为10.5%及29.6%,09年则为10.9%及28.1%。 华能提价能力较少,预计今年第4季加价将由原先的3%降至1.5%,故对公司的前景看法审慎。 因此,大和预计雨润食品2010年及2011年纯利为20.83亿及26.49亿元(人民币,下同),每股盈利1.214元及1.545元;股本回报率为20.4%及20.3%。
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