新浪财经讯 08月11日消息,德银发表报告,指华能国电上半年业绩符合预期,故维持“持有”评级,12个月目标价由5.2元上5元,以反映将发行20亿新股及盈利调整。
德银报告指出,华能上半年盈利升3.3%至19.32亿元(人民币,下同)符合预期,但当中三分之一的电厂均亏损,该电厂分布于内地的中部及西部地区,而华能上半年股本回报率达9.7%,主要由于沿海城市电厂盈利贡献。 该行指出,由于华能提价能力较少,预计今年第4季加价将由原先的3%降至1.5%,故对公司的前景看法审慎。 因此,德银预计华能国电2010年及2011年纯利为42.48亿及46.47亿元(人民币,下同),每股盈利0.35元及0.33元;股本回报率为9.9%。
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