新浪财经讯 08月11日消息,美银美银发表报告,预期恒大地产上半年盈利升8.54倍至26亿元人民币,故重申“买入”,目标价4.6元,以反映预期每股资产净值7.1元拆让35%。
美银美银指出,预期恒大上半年营业额升9.02倍至164亿元(人民币,下同),盈利则升8.54倍至26亿元,主要由于上半年平均售价回复以、出售收益入帐,以及上半年毛利率上升4%至37%;同时管理层上调今年全年预售目标由330亿增至410亿元;该行认为,虽然内地楼市面对下跌,但恒大预售持续强劲,其中7月份合约销售达至51亿元,按年升1.72倍。
美林指出,虽然恒大年初至今股价下跌37%,并是内房股中表现最差股份,但现价相当于2010年市盈率5倍,同时亦较预期每股资产净值7.1元拆让62%,而同业每股资产净值平均拆让34%相比,恒大现价吸引,故看好公司前景。
故此,美银美银预计恒大地产2010年及2011年纯利为74.22亿及94.13亿元,每股盈利0.57港元及0.72港元;料今年股本回报率为45.8%。
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
|
|
|