新浪财经讯 08月05日消息,德银发表研究报告,指忧虑ASM太平洋半导体设备业务前景,同时认为收购西门子SMT业务将对2011年的利润造成负面影响,重申“沽售”评级,但将目标价由47元上调25.5%至59元。
德银报告指,ASM管理层预期其第三季销售收入将受LED、汽车、消费设备及IT投资等拉动刺激而上升,而该行预测第3季销售按季下滑11%;同时公司管理层指其毛利率将于下半年达至45%至46%,但高于该行预测值39.7%;因此,该行调升对公司今、明两年每股盈利预测,分别由3.18元调升至6元(2010年)及4.23元(2011年)。 不过,德银指,由于ASM设备主要客户转投其他竞争品牌(K&S),加上产能不足,同时客户多采用双重预订策略,故对ASM半导体业务持审慎态度;但相信该问题将可于公司年底扩产后将可解决;同时并认为ASM明年首季收购西门子SMT业务长期前景良好,但短线造成负面影响。
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